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Diplomarbeit aus dem Jahr 1996 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Heinrich-Heine-Universitat Dusseldorf (Wirtschaftswissenschaftliche Fakultat), Veranstaltung: Prof. Dr. H. Jorg Thieme, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe: Inhaltsverzeichnis: Inhaltsverzeichnis: ABBILDUNGSVERZEICHNISIII SYMBOLVERZEICHNISIV ABKURZUNGSVERZEICHNISVI 1.EINLEITUNG1 1.1Einfuhrung in die Thematik1 1.2Zielsetzung und Aufbau der Arbeit3 2.EINDIMENSIONALE KONZEPTE ZUR PERFORMANCE-MESSUNG - EVALUIERUNG DES WERTZUWACHSES5 2.1Buchhaltung als Basis der Berechnung5 2.2Einfache Ermittlung des Returns6 2.3Money-Weighted Return8 2.4Time-Weighted Return10 2.5Die BVI-Methode11 2.6Die Kalkulationsverfahren im Vergleich13 3.ZWEIDIMENSIONALE KONZEPTE ZUR PERFORMANCE-MESSUNG - EINBEZIEHUNG VON RISIKOFAKTOREN15 3.1Berucksichtigung des Risikos15 3.2Definition des Risikos16 3.2.1Risikobetrachtung im Zusammenhang mit Portfolios16 3.2.2Capital Asset Pricing Model22 3.3Klassische Performancemasse22 3.3.1Das Sharpe-Mass - Reward to Variability23 3.3.2Das Treynor-Mass - Reward to Volatility25 3.3.3Das Jensen-Mass - Alpha-Faktor26 3.4Vergleich der risikoadjustierten Performance-Masse28 4.PERFORMANCE-ATTRIBUTION31 4.1Die Auswahl eines geeigneten Vergleichsmassstabs - Benchmark-Portfolio31 4.1.1Preisindex versus Performanceindex32 4.1.2Das Subindexkonzept bei internationaler Diversifikation40 4.2Spreadanalyse44 4.2.1Markt-Timing-Effekt47 4.2.2Selektionseffekt50 4.2.3Wahrungseffekt53 4.2.4Residualeffekt54 5.PERFORMANCE-MESSUNG VON DERIVATIVEN FINANZPRODUKTEN55 5.1Entwicklung55 5.2Futures55 5.3Optionen57 5.4Devisentermingeschafte60 6.PERFORMANCE-MESSUNG ALS DIENSTLEISTUNG62 6.1Ableitung von Grundsatzen62 6.2Internationale Standards63 6.3Performance-Messung in Deutschland65 7.ZUSAMMENFASSUNG UND SCHLUssBEMERKUNGEN67 ANHANG69 LITERATURVERZEICHNIS71 Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu. Bitte fordern S
